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加息大变数！美联储重磅表态临近！“AI总龙头”财报要来了_我的网站

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一 | 本篇评级为★★★，主要围绕以下内容展开： 1、美股美债暴跌，促使特朗普尽早离场中东 2、聊聊黄金近期的"异常表现" 3、国内哪些赛道机会更大？如有疑问请以音频内容为准，添加妙投小虎哥微信miaotou515，入群有机会与董小姐进一步交流。 K图 NVDA_0 　　全球金融市场即将迎来重大考验。

二 | 新闻解读评级说明：五星重磅，四星重要，三星级以下大家选择听。 1、美股美债暴跌，促使特朗普尽早离场中东今天的内容比较关键，市场好像又来到了十字路口。我们看到上周五美国股票市场、全球的市场都出现了波动式的大幅下挫，这个最关键的因素还是取决于特朗普到底怎么对待伊朗战争。
　　本周，金融市场将迎来经济数据、财报和地缘局势等一系列重磅事件的扰动。在周末到来之前，特朗普又好像嘴硬了一点，从他的实际行动当中是往伊朗、往中东地区派了一些地面部队。其中，美联储主席凯文·沃什将于8月28日（周五）在杰克逊霍尔全球央行年会上发表讲话。这个有没有可能特朗普打算再搞一次突然袭击、最后一击？如果是这样子的话，其实市场担心的那个情况会出现，就是这个战争矛盾会继续激化。有没有可能往这个方向上再走？我们一起来根据最近两天的消息和一些蛛丝马迹一起分享一下，最大的可能性是什么？我们先来看一下市场的变化。上周五美国股票市场是非常难看，纳斯达克指数跌幅是超过5%，算上上周五已经连续五周出现下跌，而且这个跌速还在继续加快。这种恶劣的状况是从2022年新冠疫情之后就再也没有出现过的，难怪大家心里面惶恐不安。本文为妙投付费内容，上述仅为摘要，购买本专栏即可解锁完整内容。美联储最青睐的通胀指标—7月PCE物价指数将于8月26日（周三）公布，或将直接影响市场对美联储的加息预期。尽管美联储9月加息的紧迫性有所降低，但目前市场仍预期美联储可能会在2026年年底前进行一次加息。　　另外，美股财报季也将迎来重头戏，全球“AI总龙头”英伟达将于北京时间8月27日凌晨披露财报，其业绩指引被视为AI资本开支周期的“终极验证”，全球“AI交易”可能会遭遇剧烈波动。新用户可免费领本专栏7天阅读体验机会，在妙投APP-我的-权益兑换输入“妙投888”即可领取。　　沃什本周将发表重要讲话　　根据日程安排，2026年杰克逊霍尔全球央行年会将于8月27日至29日在美国怀俄明州举行，会议主题为“金融创新：对支付与政策的影响”。　　沃什将于北京时间8月28日晚上10点在年会上发表重要讲话。沃什此前表示，他希望利用这次演讲来界定美联储面临的“重大问题”——包括对通胀目标、生产力、人口结构变化以及全球经济冲击的担忧。　　投资者期待沃什阐明美联储未来将如何应对顽固通胀，但目前尚不确定他是否会给出明确表态。

三 | 迄今为止，沃什一直回避给出任何前瞻性政策指引。　　道明证券策略师表示，从理念上，沃什本就不愿给出政策指引，预计沃什不会改变其解读经济前景的表态方式。

四 | 市场将寻找有关其政策反应函数的线索，同时期待他重申美联储对抗通胀的立场。　　彭博经济学家预计，沃什更可能重点讨论其美联储改革的理念框架，强调前瞻指引可能降低政策灵活性，并干扰市场信号。　　而在此之前，美国国债市场遭遇猛烈抛售，美国30年期国债收益率一度升至5.337%，创下2007年6月以来新高。

五 | 随后，美国财政部紧急宣布，将10年至30年期美债的流动性支持回购操作规模至少提高一倍。　　有分析人士指出，近期美债抛售潮的原因之一，是沃什上任后坚决不给货币政策的前瞻指引，甚至还扬言“美债收益率上升已经帮美联储完成部分工作”。　　在全球央行年会召开前，美联储“最青睐的通胀指标”美国7月PCE通胀数据将于北京时间8月26日20:30公布，若该数据超出市场预期，市场对9月美联储的加息预期或将再度升温，进而引发美债收益率与全球风险资产联动波动。此外，美国二季度实际GDP修正值也将于当天20:30公布。　　财报季的重头戏　　美股财报方面，根据日程安排，英伟达将于北京时间8月27日凌晨发布截至7月的季度财报，全球AI资本开支周期将迎来“终极验证”，或将引发市场巨震。　　据杰富瑞最新发布的报告，预计英伟达本财季收入将达到950亿美元，高于市场一致预期的约919亿美元；下一财季收入指引有望达到1080亿美元，也高于市场预期的约1037亿美元。　　另有分析指出，真正决定英伟达股价弹性的是三个更长期的问题：Rubin能否顺利接棒Blackwell、AI需求是否仍显著大于供给，以及英伟达为锁定未来需求需要承担多大的融资和资产负债表责任。　　杰富瑞认为，英伟达Rubin的爬坡速度可能显著快于Blackwell初期。原因在于Rubin延续72-GPU Oberon NVL72机架形态，能够复用GB200、GB300积累下来的液冷数据中心部署和制造基础。　　摩根士丹利指出，融资、市场份额和毛利率是投资者当前最关注的三大争议点。英伟达管理层大概率会强调这些结构有助于加速AI基础设施建设，但投资者需要看到更清晰的会计披露，包括或有义务、租赁和电力支付支持、残值承诺等细节。